发布日期：2024-08-23 19:51 点击次数：144
7月17日，沪指盘中弱势下探，上证50指数拉升，北证50指数大涨；场内超3500股飘绿。
行业板块涨少跌多，保险、生物制品、专业服务、医疗服务、工程机械板块涨幅居前，消费电子、电子元件、通信设备、光学光电子、有色金属板块跌幅居前。
光伏近日再迎利好，三巨头阳光电源、晶科能源、TCL中环齐宣“出海”中东计划。晶科能源全资子公司在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约合9.85亿美元；TCL中环计划在沙特阿拉伯设立合资公司，建设年产20GW光伏晶体晶片工厂，总投资额约20.8亿美元；阳光电源成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。华宝证券表示，中东国家正逐步加大可再生能源领域投资，成为中国光储出海的“下一站”；国金证券指出，新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长，带动光伏装机需求持续增长；国联证券则认为，光伏技术迭代仍在进行，设备有望具有更长的行业景气度。
受内部聚焦多元化实体产业投资和维持能源枢纽的双重驱动力影响，中东国家正逐步加大可再生能源领域投资。中东正在成为中国光储出海的“下一站”。以沙特为例，该国已成为中国光伏组件的第六大出口国。2022年，中国对沙特光伏组件出口额是3.1亿美元，2023年上升到13.4亿美元。2022和2023年，我国对中东和北非的光伏组件出口连续突破10GW。
国金证券：新兴市场光伏需求空间广阔关注三条主线
新兴市场光伏发电渗透率较低、光伏需求空间广阔，组件成本快速下降提升光伏发电经济性，叠加多国能源转型、缺电等因素影响，中东、中南亚、非洲、拉丁美洲等新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长，带动光伏装机需求持续增长。建议关注三条主线：1.主产业链及组件相关辅材；2.支架；3.逆变器及储能。
中信证券：行业供给格局重塑有望带动产业链迎来曙光
光伏供给过剩压力导致产业链价格和盈利持续承压，而在行业扩产逐步受限，且存量产能受技术迭代、成本差异、库存积累、财务压力等多重因素推动下，落后产能有望加速出清，行业供给格局重塑有望带动产业链迎来否极泰来的曙光。同时，政策端进一步明确“双碳”战略，并结合新能源行业现状合理化调整2024年/2025年发展目标，并提出加快完善绿证等制度和提升电力系统可靠性，有望强化新能源行业发展信心。建议关注技术和成本领先的电池企业、优质的一体化龙头、逆变器和辅材头部厂商等。
东方证券：关注光伏产业链三条主线
随着产业链价格逐步探底，盈利将进一步分化，看好行业部分细分环节，建议关注三条主线：1、海外占比较高的企业，出口链量的确定性和价格都优于国内，建议关注阿特斯、晶科能源、振江股份、昱能科技。
2、行业下行趋势中，格局好盈利稳定性强的龙头企业。建议关注阳光电源、福莱特、福斯特。
3、即将见底反转的板块，如硅料建议关注通威股份。
东吴证券：光伏落后产能开始进入出清阶段
目前光伏多环节新增投产放缓，高成本的落后产能开始进入出清阶段，预计2024Q2淡季盈利见底，龙头韧性更强；逆变器上半年拐点已现，胶膜玻璃龙头成本优势凸显。建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头，以及格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。
国联证券：光伏技术迭代仍在进行设备有望具有更长景气度
当前光伏设备主产业链公司盈利承压导致短期扩产意愿不强，但光伏技术迭代仍在进行，如低氧硅片、钙钛矿电池、0BB组件等新技术。经历过此轮阵痛期后，市场先进产能仍不足，新技术催化设备快速更新迭代，设备有望具有更长的行业景气度。看好光伏设备行业前景。建议关注：晶盛机电、高测股份等。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)
